央行為什么要下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率

央行下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率的原因主要有以下幾點(diǎn)：提升銀行資金利用效率：超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行超過法定準(zhǔn)備金的部分。近年來，銀行超額準(zhǔn)備金率居高不下，影響了資金的使用效率。下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率可以降低超儲率，促使銀行將更多資金用于貸款或其他投資，從而提升資金利用效率。

央行下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率是一個重要的貨幣政策操作，旨在影響銀行的資金運(yùn)用和市場的流動性狀況。以下是對這一政策操作的詳細(xì)理解：超額準(zhǔn)備金利率的基本概念 超額準(zhǔn)備金利率是指商業(yè)銀行存放在央行超過法定存款準(zhǔn)備金率要求的部分資金所獲得的利息率。這部分資金被稱為超額準(zhǔn)備金。

超額存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)自愿存放在央行、可自主支配的資金，央行通過下調(diào)其利率，實(shí)質(zhì)是向銀行傳遞信號：在央行存放超額準(zhǔn)備金的收益已大幅降低，銀行應(yīng)將資金更多用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款以獲取更高收益。對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)作用：此次下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率，核心目的是引導(dǎo)銀行資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

近年來，銀行超額準(zhǔn)備金率居高不下，對貨幣政策傳導(dǎo)構(gòu)成阻礙。央行此次下調(diào)超額準(zhǔn)備金利率，旨在降低超儲率，提升銀行資金利用效率，并調(diào)整利率走廊的下邊界，進(jìn)而影響拆借利率、MLF利率以及LPR利率，有望降低社會融資成本，促進(jìn)利率市場的穩(wěn)定，以及債券市場的下行趨勢。

政策作用機(jī)制當(dāng)央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行需繳存的準(zhǔn)備金減少，可自由支配的資金增加。這直接擴(kuò)大了銀行的信貸投放能力，促使銀行向市場提供更多貸款，進(jìn)而增加貨幣供應(yīng)量，釋放市場流動性。例如，若準(zhǔn)備金率從10%降至8%，銀行每吸收100元存款，可貸資金從90元增至92元，信貸規(guī)模隨之?dāng)U大。

重磅!央行鼓勵銀行機(jī)構(gòu)適當(dāng)下調(diào)貸款利率!支持相關(guān)企業(yè)抗疫!

〖A〗、 央行發(fā)布文件鼓勵銀行機(jī)構(gòu)適當(dāng)下調(diào)貸款利率，引導(dǎo)社會融資成本下行，重點(diǎn)支持疫情防控企業(yè)和民生領(lǐng)域企業(yè)降低融資成本。政策核心內(nèi)容央行通過兩份文件明確要求銀行機(jī)構(gòu)采取多項(xiàng)措施支持企業(yè)應(yīng)對疫情：下調(diào)貸款利率：適當(dāng)降低企業(yè)融資成本，緩解疫情期間資金壓力。

〖B〗、 人民銀行通過專項(xiàng)再貸款向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，支持金融機(jī)構(gòu)對名單內(nèi)的企業(yè)提供優(yōu)惠利率的信貸支持。中央財(cái)政對疫情防控重點(diǎn)保障企業(yè)給予貼息支持。

〖C〗、 下調(diào)貸款利率引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)下調(diào)企業(yè)貸款利率，降低融資成本。對受疫情影響較大的行業(yè)（如交通運(yùn)輸、餐飲、住宿等），提供優(yōu)惠利率貸款支持。例如，央行通過專項(xiàng)再貸款工具，為重點(diǎn)企業(yè)提供低成本資金，利率不高于15%。

〖D〗、 金融穩(wěn)定再貸款利率：下調(diào)0.5個百分點(diǎn)至75%；延期期間利率調(diào)整為77%。歷史背景：此次為央行年內(nèi)第二次下調(diào)再貸款利率，此前已通過3000億元抗疫專項(xiàng)再貸款和5萬億元普惠性再貸款再貼現(xiàn)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

央行:重點(diǎn)支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)、春耕備耕、外貿(mào)行業(yè)等資金需求

〖A〗、 資金投向與重點(diǎn)領(lǐng)域現(xiàn)有支持領(lǐng)域強(qiáng)化 覆蓋復(fù)工復(fù)產(chǎn)、脫貧攻堅(jiān)、春耕備耕、禽畜養(yǎng)殖、外貿(mào)行業(yè)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，確保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定。例如：春耕備耕期間，支農(nóng)再貸款可支持農(nóng)資生產(chǎn)、農(nóng)機(jī)購置等資金需求；外貿(mào)行業(yè)則通過再貼現(xiàn)緩解出口企業(yè)流動性壓力。

〖B〗、 截至3月15日，金融機(jī)構(gòu)累計(jì)發(fā)放優(yōu)惠利率貸款共1114億元，這一舉措對支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)發(fā)揮了重要作用。具體分析如下：政策背景與目標(biāo)中國人民銀行通過5000億元再貸款再貼現(xiàn)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向復(fù)工復(fù)產(chǎn)領(lǐng)域提供優(yōu)惠利率貸款，旨在實(shí)現(xiàn)資金精準(zhǔn)滴灌，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。

〖C〗、 解決好“傳導(dǎo)到哪兒”的問題：優(yōu)化資金配置：引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和金融市場通過優(yōu)化資金配置和金融服務(wù)，重點(diǎn)幫助受疫情影響較大的企業(yè)、行業(yè)解決資金需求，確保資金能夠觸達(dá)最需要的地方。

〖D〗、 單列信貸規(guī)模與專項(xiàng)信貸額度：為抗疫重點(diǎn)地區(qū)單列信貸規(guī)模，為受疫情影響較大的行業(yè)、民營與小微企業(yè)提供專項(xiàng)信貸額度。例如，增加再貸款再貼現(xiàn)專用額度，支持范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，重點(diǎn)支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)、脫貧攻堅(jiān)、春耕備耕、禽畜養(yǎng)殖、外貿(mào)行業(yè)等資金需求，滿足不同領(lǐng)域企業(yè)的多樣化融資需求。

〖E〗、 月10日，國務(wù)院常務(wù)會議再次指出，有關(guān)部門按照國務(wù)院要求，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施3000億元專項(xiàng)再貸款和5000億元再貸款再貼現(xiàn)政策，以優(yōu)惠利率資金有力支持了疫情防控物資保供、農(nóng)業(yè)和企業(yè)特別是小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

臺州銀保監(jiān)分局:“六大舉措”打好疫情防控阻擊戰(zhàn)

〖A〗、 臺州銀保監(jiān)分局通過六大舉措，全面強(qiáng)化疫情防控金融支持，具體措施如下：上下協(xié)同，構(gòu)筑聯(lián)防聯(lián)控防線督促銀行保險機(jī)構(gòu)成立以主要負(fù)責(zé)人為組長的疫情防控小組，壓實(shí)政治責(zé)任。嚴(yán)格執(zhí)行日報(bào)告、零報(bào)告機(jī)制，排查員工動向，啟動金融消費(fèi)者服務(wù)快速響應(yīng)機(jī)制。

〖B〗、 銀保監(jiān)會鼓勵銀行向疫情防控一線單位和工作者提供優(yōu)惠金融服務(wù)，各家銀行積極響應(yīng)，發(fā)放應(yīng)急貸款，部分銀行向湖北疫區(qū)企業(yè)推出下調(diào)利率等舉措。中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、渤海銀行、中信銀行等對湖北省內(nèi)小微企業(yè)、個體工商戶的經(jīng)營性貸款，在現(xiàn)行利率基礎(chǔ)上下調(diào)0.5個百分點(diǎn)。

〖C〗、 行業(yè)自身優(yōu)勢：償付能力充足：保險業(yè)流動性穩(wěn)定，凈現(xiàn)金流入增加，抗沖擊能力增強(qiáng)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速：疫情推動線上化服務(wù)普及，提升運(yùn)營效率，降低長期成本。

〖D〗、 早在2020年新冠疫情出現(xiàn)時，監(jiān)管部門就出臺了有關(guān)政策，要求金融機(jī)構(gòu)對受疫情影響相關(guān)人群在信貸政策上適當(dāng)照顧。

〖E〗、 月11日，央行、銀保監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》，從房地產(chǎn)融資、保交樓、風(fēng)險處置、消費(fèi)者權(quán)益、金融管理政策和住房租賃等六大方面出臺十六條具體措施。

〖F〗、 易綱：為對沖疫情影響，2月1日人民銀行會同財(cái)政部、銀保監(jiān)會等部門迅速出臺了30條金融支持政策措施，加大總量逆周期調(diào)節(jié)，創(chuàng)新運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，疫情暴發(fā)以來實(shí)施的對沖政策累計(jì)達(dá)9萬億元，為疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供了有力支持。

對受疫情影響較大行業(yè),不得盲目抽貸、斷貸、壓貸!銀保監(jiān)會深夜發(fā)文加強(qiáng)...

〖A〗、 銀保監(jiān)會近日發(fā)布通知，明確要求對于受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)，以及有發(fā)展前景但暫時受困的企業(yè)，各銀行保險機(jī)構(gòu)不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。這一舉措旨在加強(qiáng)金融服務(wù)，配合做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作。

〖B〗、 銀保監(jiān)會下發(fā)通知，明確要求不得對受疫情影響較大的涉農(nóng)機(jī)構(gòu)抽貸、斷貸，并出臺多項(xiàng)配套支持措施。具體內(nèi)容如下：核心要求：保障涉農(nóng)機(jī)構(gòu)信貸穩(wěn)定性《通知》明確要求銀行保險機(jī)構(gòu)對受疫情影響的鄉(xiāng)村旅游、種植養(yǎng)殖、農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)等涉農(nóng)主體，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。

〖C〗、 對受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)；以及有發(fā)展前景但受疫情影響暫遇困難的企業(yè)，特別是小微企業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。對受疫情影響嚴(yán)重的企業(yè)到期還款困難的，可予以展期或續(xù)貸。通過適當(dāng)下調(diào)貸款利率、增加信用貸款和中長期貸款等方式，支持相關(guān)企業(yè)戰(zhàn)勝疫情災(zāi)害影響。

〖D〗、 銀保監(jiān)會發(fā)聲要求靈活調(diào)整受疫情影響人群個人住房貸款還款計(jì)劃，并出臺多項(xiàng)金融支持政策。具體內(nèi)容如下：靈活調(diào)整受疫情影響人群個人住房貸款還款計(jì)劃銀保監(jiān)會明確要求銀行保險機(jī)構(gòu)堅(jiān)持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，因城施策落實(shí)差別化住房信貸政策，重點(diǎn)支持首套和改善性住房需求。

〖E〗、 對受疫情影響較大的行業(yè)及有發(fā)展前景但暫時受困的企業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。圖片來源：攝圖網(wǎng) 五項(xiàng)措施加強(qiáng)銀行業(yè)保險業(yè)金融服務(wù) 落實(shí)疫情防控要求全力協(xié)助有關(guān)部門和地方政府做好疫情防控，落實(shí)各項(xiàng)工作要求。加大員工疫情排查力度，做好員工防疫安排。

〖F〗、 對受疫情影響較大的旅游、住宿餐飲、批發(fā)零售、交通運(yùn)輸、物流倉儲、文化娛樂、會展等行業(yè)，加強(qiáng)研判與對接，對有發(fā)展前景但暫時流動資金受困的企業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。

銀行業(yè)多措并舉助力打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)

〖A〗、 銀行業(yè)通過捐款、保障資金供應(yīng)、下調(diào)貸款利率及加強(qiáng)線上服務(wù)等多舉措助力疫情防控，具體如下：捐款馳援疫情防控 六大國有行、12家股份制銀行、多家城商銀行和民營銀行將疫情防控及金融服務(wù)保障作為首要任務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，六大國有行捐款共計(jì)58億元，其中中國交通銀行向武漢市捐贈800萬元，其余五家分別捐款3000萬元。

〖B〗、 農(nóng)業(yè)銀行從資金捐贈、金融服務(wù)保障、服務(wù)環(huán)境優(yōu)化、防控措施落實(shí)等多方面全面助力打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)，具體如下：資金捐贈支持疫情防控 1月26日，農(nóng)業(yè)銀行向湖北省慈善總會首批捐贈3000萬元，專項(xiàng)用于新型冠狀病毒肺炎疫情防控工作。

〖C〗、 自蘇州市“13”疫情發(fā)生以來，寧波銀行蘇州分行積極響應(yīng)，嚴(yán)格落實(shí)蘇州市疫情防控通告和總行工作要求，通過一系列有力措施，為疫情防控貢獻(xiàn)金融力量。疫情防控有力度 寧波銀行蘇州分行面對疫情，堅(jiān)持“人、物、環(huán)境”同防，確保疫情防控工作扎實(shí)有效。

〖D〗、 疫情發(fā)生以來，瀚華金控及其主發(fā)起設(shè)立的重慶富民銀行累計(jì)捐贈500萬元支持疫情防控。成立防疫領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)籌部署 疫情發(fā)生后，瀚華金控第一時間成立由黨委書記、董事長張國祥任組長的防疫領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌部署疫情防控工作。

〖E〗、 提示客戶錯峰辦理業(yè)務(wù)，有效分流客戶，減少聚集，降低疫情感染風(fēng)險。郵儲銀行北京分行通過以上措施，切實(shí)履行了國有大行的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，用實(shí)際行動踐行了金融服務(wù)的人民性，使廣大客戶在確保疫情防控安全的同時，享受到熱情、有序、暖心的金融服務(wù)，為保障市民生活正常運(yùn)轉(zhuǎn)和打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)貢獻(xiàn)了力量。